社保基金分账户组合投资模式研究

《社保基金分账户组合投资模式研究》总结我国社保基金投资运营现状，综述社保基金投资研究，分析社保基金投资运营实践与研究的不足。整理我国社保基金委托投资组合的情况，并评估其绩效；考虑社保基金委托投资组合之间的关联性与独立性，分析社保基金进行分账户组合投资的必要性与可行性。根据社保基金投资的安全性、收益性、分账户性与动态性特征，依次建立改进安全首要准则的组合投资模型、安全首要准则下分账户组合投资模型、安全首要准则下分账户动态组合投资模型，分别在无市场摩擦条件与不允许无风险借贷条件下求解模型组合存在条件及其确定方法，指导社保基金投资，分析投资组合投资效率的影响因素，分析其对社保基金投资风险防控效果的改进。针对投资策略和风险防控效果的影响因素，根据其影响机理，提出改善社保基金投资的市场风险防控效果的对策建议。本书详细阐述了社保基金分账户组合投资模式及其实践应用，适合金融从业人员、社保基金管理人员等阅读。