寿险公司利率风险管理研究

《寿险公司利率风险管理研究》以寿险公司的利率风险为研究对象，分析了寿险公司利率风险的形成机制，从资产管理、负债管理以及资产负债管理三个角度研究了寿险公司利率风险的管理，并对我国寿险公司的利率风险及其管理进行了仿真研究。本书首先探讨了寿险需求的研究，通过计量经济模型定量分析了寿险保费收入与国民收入之间的关系，为后续研究提供了基础。接着，本书从利率风险的形成机制入手，介绍了理论模型和市场实证分析，针对我国寿险公司的定价机制，定量分析了其利率风险的大小和变化趋势。在负债管理的研究中，以传统和现代两种寿险类型为对象，大量使用了随机模拟和现代金融定价技术，从而分析了不同类型寿险产品的利率风险以及相应的管理策略。在资产管理方面，本书建立了带有指定约束条件的误差修正模型，对影响寿险公司资产负债价值的金融因素进行了模拟，并提出了一个随机动态资产负债管理模型，在最优资产配置和市场利率波动率之间提供了较为完整的分析框架。最后，本书结合我国寿险公司的资产负债表特点，使用仿真模型模拟其动态变化，发现小幅升息对于我国寿险行业是有利的。本书内容深入浅出，理论与实践相结合，对于研究我国寿险行业的理论和实践问题有很强的启发作用。